Sekolah ini dibina di atas sebidang tanah seluas 4.6 hektar di daerah batu Sebutir, Pasir Puteh Kelantan. Jaraknya dari bandar Pasir Puteh kira-kira 10km dan dari Kota Bhasru kira-kira 37.6km. tapak Sekolah ini telah dihadiahkan oleh Tuan Hj. Saleh bin Awang iaitu ayahanda kepada ustaza Hj.Mohd Ridzuan. Beliau merupakan anak watan kampung ini yang ingin melihat anak bangsanya berjaya dalam bidang pendidikan pada masa itu.
Sekolah ini diasaskan pada 13 April 1949 bermula sebagai sekolah rakyat dengan nama Sekolah Rakyat Kg. Hj. Su. Pada 30 Mei 1951 ianya telah didaftarkan sebagai nama Sekolah Melayu Panggong.
Namun pada 1953, sekolah ini telah diambil alih oleh Kementerian Pelajaran Malaysia seterusnya menamakannya sebagai Sekolah Kebangsaan Panggong.